Es imprescindible para el especulador a corto
plazo estar familiarizado con el concepto de volatilidad tal y como está
planteado por Welles Wilder en su obra, “New Concepts in Technical Trading
Systems” considerada de lectura obligada para el trader técnico.
Como calcular la volatilidad está bien
explicado en ese libro, pero lo mas importante con relación a esta es el estado
en que se encuentra la volatilidad en cualquier momento pues diferentes stocks
tienen diferente volatilidad por lo que no tenemos un numero o un patrón para
comparar entre diferentes acciones y grupos.
También es importante establecer como calcular
la volatilidad, pues sus variaciones dependen del espacio de tiempo que se
considere, no es ciencia exacta, pero teniendo en cuenta la volatilidad de la
stock y su situación en el tiempo podemos determinar si un breakout tiene
probabilidades o no.
Recuerden que para sobrevivir en este mundo
necesitamos un edge, la combinación del estado de la volatilidad y un buen set
up de breakout proporciona al especulador cortoplacista con un edge bastante
adecuado.
Una “rule of thumb” para usar la volatilidad
como guía es la siguiente: tomar breakouts long con baja volatilidad y tomar
breakout shorts con alta volatilidad.
Veamos con un ejemplo, aquí tenemos el grafico
de precios de la compañía J.B. Hunt Transport Services, Inc. (JBHT) por los
últimos tres meses utilizando las velas japonesas: En tres meses ha fluctuado
entre 101 y 113 y mas o menos el precio está igual desde mediados de Octubre al
cierre del 15 diciembre.
Luego tenemos el grafico de la volatilidad de
14 días para JBHT, el cual en si no nos dice mucho.
Y aquí tenemos la volatilidad promediada por 8
días y 21 días, siempre números de Fibonacci en mis gráficos.
EL SET UP DE ALTA PROBABILIDAD:
1-Cierre de hoy mayor que cierre de ayer.
2-Low de hoy mayor que low de ayer.
3-Low de ayer menor que low de anteayer.
Es decir en tres días de trade, si tenemos el
día del medio con un low menor a los low de los precios anterior y siguiente,
con un cierre positivo, es un set up long a corto plazo.
Y el completivo del edge para este trade es:
tomarlo solo con stocks de baja volatilidad.
Veamos JBHT los días 24, 25 y 26 de octubre,
aquí tenemos un set up long:
Y que pasó los días siguientes:
El precio se desplomó de 108.88 al ciere el 26
de octubre hasta 102 el 9 de noviembre, un descenso de 6.31% en 10 días
laborables, mortal para un trade a corto plazo.
Y la volatilidad de la stock al iniciar el
trade estaba en ascenso lo que nos debió impedir tomar ese long.
Nuevamente tenemos el mismo setup long desde el
24 al 28 de noviembre, veamos:
Y en los próximos 8 días de trade el precio
aumentó de 106.03 a 112.51 para un rápido beneficio de 6.11%.
La diferencia entre el setup perdedor del 26 de
octubre con el ganador del 28 de noviembre parece estar en la situación de la
volatilidad de la stock.
Aquí les
dejo 3 ideas long con el setup produciéndose el 15/12/17 en los últimos tres
días de trade, el resto de la tarea la hacen ustedes.
Shalom
alle,
