La Yield Curve o curva de retorno de los Bonos del Tesoro

Los bonos del Tesoro de los Estados Unidos son considerados como una inversión de cero riesgos, el gráfico de los retornos de los bonos es un indicador económico importante, yo presto atención diaria a esta curva de retornos.

Al 1 de septiembre 2017, la curva de retornos se comporta de una manera normal indicándonos una economía en crecimiento con los retornos a largo plazo mayores que al corto plazo, aquí vemos al bono a 3 meses retornando un 1.02% al inversionista y el bono de 10 años con una tasa efectiva de 2.16%. Bien.

La comparación del retorno de los bonos a corto y largo plazo indica una posible dirección de la economía y su posible efecto en el mercado de valores.

A mediados del año 2000 se produjo lo que los economistas llaman una inverted yield curve o curva de retornos invertida con el bono corto rindiendo mas que el bono a largo plazo indicando posiblemente el descenso de los mercados de valores.

Alrededor de Agosto del 2000 la curva se invirtió, coincidiendo casi exactamente con el pico del SP500 antes de un bear market que duró dos años

Desde el 2016 hasta la fecha la curva va normal y el SP500 hacia arriba.

Masco Corp (MAS), AmerisourceBergen (ABC) and Newell (NWL).

So this is a setup that works like 50% of the time, anyway short term stock movement is market related, being that, If you trade this setup consistently within a fair market you are going to make money half of the time, but your winnings are going to be superior to your loses so at the end you’ll have a nice profit to show.

Masco broke above a consolidation with above average volume, the ema(21) and the 45 degree trend line should hold if the stock is going anywhere. Let’s see if MAS can climb the wall of worry. So far so good.

ABC behaved excellent in this weak market day, we’ll like it to break to the upside of the 45 degree channel.

Newell Brands is the other candidate.

The Dow Jones holding still strong.

I’d avoid tech for now, so can the Industrials resist the Tech downturn?

Unchartered territory

Masco (MAS) está hoy a media mañana en lo que los técnicos llaman “Unchartered territory”, a 38.08 en este momento es el precio mas alto en las últimas 52 semanas. Que podemos suponer con esto: 1- Todo el mundo que ha comprado en el último año está ganando dinero y no quiere vender, lo que hace que los interesados en comprar por obligación deben bid el precio hacia arriba, o 2- el beneficio de mas de 10% desde finales de abril impulsará a algunos cortoplacistas como yo a tomar esos beneficios.

Lamentablemente no entré a finales de abril pero estoy interesado ahora acogiéndome a la opción 1 de stocks en territorio inexplorado, lógicamente este setup solo funcionará con la ayuda del mercado general si este sigue subiendo.

El dow sigue escalando nuevos highs y el grupo de construcción representado por ITB también continua a la alza, Vamos a ver que nos deparan los próximos días del mercado pero este ha mostrado una gran resiliencia a cualquier noticia negativa

The rules o The rules??

Muchas diferentes definiciones encontrarás, yo defino “investing” mas o menos como el resultado de aplicar análisis fundamental para tus negocios en el stock o futures market, también para mi “trading” se refiere a comprar o vender securities o commodities basado en análisis técnico.

Aquí les dejo mis reglas y/o consejos, tómenlas como dicen en latín cum grano salis.

“Oh! You've nothing to say

They'll drag you away

If you listen to fools”

Black Sabbath

"The Mob Rules"

Sin ningún orden ni expectativas:

1-El mayor Mercado de valores se encuentra en los Estados Unidos, por tanto si aún no sabes, APRENDE INGLES.

2-El “stock market” es diferente a cualquier otro mercado.

3-Practica, practica y después vuelve a practicar.

4-Hacer un “trading” o “investing” exitoso es un trabajo de tiempo completo y un trabajo duro.

5-Se puede hacer dinero “investing” en las bolsas de valores, debes tener paciencia, bastante dinero para empezar, preparación y concentración.

6-Debes definir tu sistema técnico y practicarlo, hacer regresiones en tiempo pasado y estar completamente seguro de tu sistema. Luego de esto no leas newsletters, noticias, tips, blogs, consejos etc. Eres tu y tu sistema. Bueno, quizás debas leer solamente el calendario económico.

7-Cualquier sistema exitoso de “trading” técnico dará pérdidas al menos 50% de las veces, no te desanimes, en Baseball, un bateador que batee de hit el 30% de sus turnos es una estrella.

8-Dicho lo anterior, luego que tu posición te de señal de salir, ciérrala aunque tengas pérdidas en ese trade. Las mejores pérdidas son las rápidas y pequeñas. No albergues expectativas de que una posición se recuperará. Si tienes señal de salir no dilates

.

9-No hagas averages hacia abajo en tu trading, yo como soy un trader cortoplacista no añado a las posiciones una vez que entro. Agregar a una posición perdedora con la finalidad de bajar el precio promedio es tirar dinero bueno sobre malo.

10-Para “investing” en una compañía busca el Cash, para mi el “Cash flow from operations” es el mejor indicador de todos. 

11-En segundo lugar busca las deudas.

12-Tarde o temprano el mercado reconoce el valor de las compañías buenas y las malas. No temas vender short pero has bien la tarea antes.

13-Se puede hacer dinero “trading” en las bolsas de valores, debes tener paciencia, bastante dinero para empezar, preparación y concentración.

14-El mercado de los futuros es sin duda el mejor mercado para trading técnico.

15-El stock market es el mejor mercado para “investing.”

16-Hay 4 tipos de trades técnicas, trades ganadoras, perdedoras, trades buenas y trades malas. Si tu trade es buena y ganaste dinero bien, si tu trade es buena y perdiste dinero también está bien. Si tus trades son malas no sobrevivirás.

Shalom all,

Ideas en par

"Treat the stock exchange like a cold shower (quick in, quick out)."

- A traditional Rothschild family maxim.

A casi un año desde el ultimo post we’re back.

 El Mercado general aparenta que trata de recuperarse luego del desplome de Agosto, sin embargo la volatilidad continua alta lo que podría propiciar un nuevo descenso.  Los averages móviles mágicos, el 13 y el 34, se alinearon para el alza hoy, sin embargo aunque el mercado se situó sobre el ma(50) este continua en una fase descendente. 

 

La situación óptima de arranque de un trend alcista es cuando la volatilidad de los precios desciende apreciablemente. Como al cierre de hoy me da trabajo leer las “tea leaves”  del mercado voy a sugerir un par técnico dentro de la industria del retail aunque de grupos diferentes.

Ingles market IMKTA para posición long, la salida del canal descendente a principios de Octubre, acompañada del precio sobre el ma(50) y el 200 nos da la posibilidad de ascenso continuado siempre contando con una pequeña ayuda de su amigo el mercado.

 

Falta una pequeña resistencia por vencer, vamos a ver si el aumento de volumen impulsa el precio. Como siempre y siguiendo la máxima atribuida a los Rothschild somos cortoplacistas, la devolución del precio por debajo de los 47.5 sería una indicación de salir del long.

Y para short estamos con Carmax KMX que viene en pendiente descendente desde Junio y ahora está experimentando un pequeño soporte. El volumen a la baja en aumento indica mas o menos presión de venta. El cruce hacia arriba cerca de los 60 nos indica salir del short.

Buena suerte a todos,,