UNILEVER PLC SPON ADR NEW UL: NYSE

As we are getting ready for Irma here in D.R. this stock looks capable of withstanding any hurricane. The 73 billion market cap-consumer goods Unilever behaved quite well against the SP fall of past days. While the SP500 dropped 2% from August 7 to Aug 18, taking with it all kind of stocks, UL stayed in that period basically flat.

As of this time today UL is making a mini-break to the upside.

Dividend Yield   2.54%

Next Earnings Date 10/19/17

Avg Volume (10 days)    967,445

Almost nobody believes UL is a short candidate

Short figures

Company  Symbol            8/15/17                7/31/17                Chg        % Chg    % Float                Days to cover    

Unilever    UL                     1,159,765             1,234,515             -74,750 -6.1         ...                            1              

Always producing more cash than net income, here are some numbers

		2012	2013	2014	2015	2016
Net Income		4,836	5,263	5,515	5,259	5,547
Total Cash from Operations		6,836	6,294	5,543	7,330	7,047
Total Revenue		51,324	49,797	48,436	53,272	52,713
Total Receivables, Net		3,491	3,675	3,592	3,722	4,115
Cash and Short Term Inv		2,694	2,651	2,346	2,639	3,682
Total Liabilities		30,797	31,169	34,376	36,859	40,075

I always look at the balance sheet taking out intangibles and goodwill, UL is moderately leveraged but still they produce plenty of cash.

	Q2 2015	Q4 2015	Q2 2016	Q4 2016	Q2 2017
	42185	42369	42551	42735	42916
ASSETS
Cash & Equivalents	2710	2302	3119	3382	5016
Short Term Investments	868	836	678	599	825
Trade Accts Recvble, Net	6368	4804	6291	5102	6215
Other Receivables	296	230	319	317	328
Total Inventory	4588	4335	4649	4278	4162
Other Curr. Assets, Total	37	179	197	206	52
Prop./Plant/Equip. - Net	11067	11058	11048	11673	11063
Long Term Investments	617	605	602	673	685
Pension Bene. - Overfunded	1024	934	408	694	1334
Def. Inc. Tax - LT Asset	1163	1185	1458	1354	1255
Other Long Term Assets	762	771	898	718	615
Total Assets	29500	27239	29667	28996	31550
LIABILITIES
Total Current Liabilities	21840	20019	21310	20556	19820
Total Long Term Debt	8967	9854	10612	11145	14552
Total Debt	15382	14643	16371	16595	19633
Deferred Income Tax	1785	1744	1542	2061	2053
Minority Interest	620	643	622	626	615
Reserves	899	831	951	1033	1001
Pension Benefits - Underfunded	3569	3254	4240	3867	2896
Other LT Liabilities	441	514	414	787	865
Other Liabilities, Total	4909	4599	5605	5687	4762
Total Liabilities	38121	36859	39691	40075	41802

La Yield Curve o curva de retorno de los Bonos del Tesoro

Los bonos del Tesoro de los Estados Unidos son considerados como una inversión de cero riesgos, el gráfico de los retornos de los bonos es un indicador económico importante, yo presto atención diaria a esta curva de retornos.

Al 1 de septiembre 2017, la curva de retornos se comporta de una manera normal indicándonos una economía en crecimiento con los retornos a largo plazo mayores que al corto plazo, aquí vemos al bono a 3 meses retornando un 1.02% al inversionista y el bono de 10 años con una tasa efectiva de 2.16%. Bien.

La comparación del retorno de los bonos a corto y largo plazo indica una posible dirección de la economía y su posible efecto en el mercado de valores.

A mediados del año 2000 se produjo lo que los economistas llaman una inverted yield curve o curva de retornos invertida con el bono corto rindiendo mas que el bono a largo plazo indicando posiblemente el descenso de los mercados de valores.

Alrededor de Agosto del 2000 la curva se invirtió, coincidiendo casi exactamente con el pico del SP500 antes de un bear market que duró dos años

Desde el 2016 hasta la fecha la curva va normal y el SP500 hacia arriba.

Masco Corp (MAS), AmerisourceBergen (ABC) and Newell (NWL).

So this is a setup that works like 50% of the time, anyway short term stock movement is market related, being that, If you trade this setup consistently within a fair market you are going to make money half of the time, but your winnings are going to be superior to your loses so at the end you’ll have a nice profit to show.

Masco broke above a consolidation with above average volume, the ema(21) and the 45 degree trend line should hold if the stock is going anywhere. Let’s see if MAS can climb the wall of worry. So far so good.

ABC behaved excellent in this weak market day, we’ll like it to break to the upside of the 45 degree channel.

Newell Brands is the other candidate.

The Dow Jones holding still strong.

I’d avoid tech for now, so can the Industrials resist the Tech downturn?

Unchartered territory

Masco (MAS) está hoy a media mañana en lo que los técnicos llaman “Unchartered territory”, a 38.08 en este momento es el precio mas alto en las últimas 52 semanas. Que podemos suponer con esto: 1- Todo el mundo que ha comprado en el último año está ganando dinero y no quiere vender, lo que hace que los interesados en comprar por obligación deben bid el precio hacia arriba, o 2- el beneficio de mas de 10% desde finales de abril impulsará a algunos cortoplacistas como yo a tomar esos beneficios.

Lamentablemente no entré a finales de abril pero estoy interesado ahora acogiéndome a la opción 1 de stocks en territorio inexplorado, lógicamente este setup solo funcionará con la ayuda del mercado general si este sigue subiendo.

El dow sigue escalando nuevos highs y el grupo de construcción representado por ITB también continua a la alza, Vamos a ver que nos deparan los próximos días del mercado pero este ha mostrado una gran resiliencia a cualquier noticia negativa