STI reporte de mercado -stock market- 21 mayo 2025
En el día de hoy, el Chief Powell anunció una rebaja en la Federal Funds Rate, que es la tasa a la que los bancos se prestan entre sí. La Fed incentiva esta baja al reducir el interés que paga a los bancos por los fondos que estos tienen depositados en el Banco Central (la tasa IORB). Al abaratar el costo del dinero para los bancos, la FED empuja a que se presten entre ellos a menor tasa, lo que se traduce, a su vez, en tasas de préstamos más bajas para nosotros (consumidores y empresas).
Powell confirmó que la Fed detendrá la reducción de su balance (el proceso conocido como Ajuste Cuantitativo o QT) a partir del 1 de diciembre.
¿Qué Significa Esto?
Durante el QT, la Fed estaba drenando liquidez del sistema al permitir que los bonos que poseía vencieran y no reinvertir ese dinero.
Menos Presión: Al poner fin al QT, la Fed deja de retirar activamente dinero del sistema. Esto elimina la presión a la baja sobre la liquidez del mercado y reduce la necesidad del mercado de absorber grandes volúmenes de Bonos del Tesoro cada mes.
Impacto en Acciones: Una mayor liquidez disponible en el sistema bancario y en los mercados de capitales es generalmente un factor positivo para los precios de los activos, incluidas las acciones.
La baja en las tasas de interés al menos al cierre del mercado de acciones hoy, no se reflejó en una subida de los precios, el índice SP500 aunque tuvo un día volátil de alzas y bajas, cerró al mismo precio del cierre de ayer, su variación fue de 0%.
De un grupo de 811 acciones que seguimos diariamente, con volumen superior diario de mas de un millón de acciones y market capitalization por encima los 5,000 millones de dólares, solo un 30% de estas cerraron con el precio de su acción en positivo.
En el mismo grupo y técnicamente hablando sobre el slope del precio a mediano plazo, la tendencia al cierre de hoy y en los últimos tres días tiende a bajar. Un mercado general robusto debe tener al menos el 50% de sus componentes con slope del precio sobre 50%. Esperemos los próximos días a ver si la tendencia varía.
Dentro de este grupo de 811 stocks, tenemos el sub grupo de energía y petróleo compuesto por 52 compañías que seguimos diario.
En el día de hoy el 56% de esas compañías cerraron al alza y el grupo muestra una tendencia de pendiente positiva del precio a mediano plazo con un 65% de esas compañías con precio marcadamente al alza al cierre de hoy.
El grupo de Internet Software y servicios no tuvo un día positivo hoy con apenas un 25% de sus componentes cerrando al alza, con MSFT y Meta significativamente a la baja en el after hours, veremos el desarrollo de este grupo en los próximos días
