Hi, these are just ideas not recommendations, sometimes I trade my ideas, sometimes I don’t.
Always remember, yours is the responsibility for your trades,
Good luck,
Erick



Sunday, November 16, 2014

Technical Analysis of the Standard and Poor’s 500 (S&P500) and long term bonds - Análisis técnico del S&P 500 y de los bonos a 30 años

For over two years the SP500 have been inside a perfect up trending channel until August-September this year when the move began to falter and making the index to break down the lower line.
The index recovered and is now trading in a powerful two year high level, two year highs have different readings, it is true, everybody owning the index is with a profit,  it’s also true that a lot of those people don’t want to lose their benefits.



After the correction in October, the SP its being going up for the last four weeks with an attack angle that may be unsustainable. Most of the time, weekly moves are slow developers; probabilities are that there won’t be a drastic downside this week.  Key levels to watch this week are:  one) the new uptrending line, two) the 1992 level, three) the down channel line in effect since 2013.



October 20 was the date that started this last up trend, the slope is slowing, the weekly advance for the last four weeks is: October 24, 4.12%, October 31, 2.72%, November 7, 0.69%, and last week 0.39%. The key support level for tomorrow is 2026.



A closer look shows 4 days of advance followed by a 4 days pause. It could be a base for resuming the uptrend or a top formation signaling a reversal.  The levels to watch are: 1)If 2040 is surpassed chances are for a new advance, 2) 2035 and 2033 if broken are early warnings.









Long term bonds also trading in a well-defined channel.



Daily chart shows long term bonds in consolidation movement since the end of October, the price is holding above the ma(50) and the support level for tomorrow is 117.83, slightly above the moving average. As prices remain flat the for the last 10 days, the slope is gaining strength



Short term prices in a devastating sideways trend market for a short term trader. The lower highs are trying to break the trading range.



Bonds ended Friday in an uptrend, check the trending lines for any change in the move.



Shalom all,

Thursday, November 13, 2014

SP500, LONG TERM BONDS, NOV 13



Ok, here’s what we know 



In closing prices The SP made a new low at 2032.81 today 14:00 pm, so maybe the move from 2044.89 to 2032.81 is not a retracement of the previous 2033.02 – 2044.89 movement but a new downtrend.

If the downtrend from 10 AM to 14PM today is in fact a new down move, there are three key levels
50 % is already breached

I would say 75% at 2041.87 is the last frontier, if surpassed the probabilities are in favor of a return to 2044.89 or upper.

Candles are reaching the 75% retracement level.



Now, you know I only trade long term bonds contracts and SPY options on the long side and short term, so let’s do the same for the bonds with the TLT as proxy.



I would wait for going long bonds tomorrow:
a)      Close up at 10:00 with a smooth first half hour of trading
b)      If starting low, 118.67 should hold

They say you can’t wish the market into action, I say you can but don’t expect your wishes to be granted.



What I wish for tomorrow for TLT
Price over 119.26 and between the 45 degree channels

Let’s wait and see
At 4PM today
30 year bond ask price 141.08
SP500 mini ask 2036
At 9PM today
7 years note offered at 126.17
30 year bond ask price 141.11
SP500 mini ask 2033.75

Good luck all,

Wednesday, November 12, 2014

Follow Up Noviembre 12,2014

Y lo que estábamos esperando, un retracement de libro seguido por la continuación de la tendencia no se materializó.



Nuestro proxy de lujo, el TLT a las 11:30 penetró la línea de tendencia pero terminó sobre ella, a esa hora todavía podíamos esperar la continuación del uptrend para entrar.

A las 12:00 tanto la línea de tendencia como el soporte al 50% fueron penetrados.

A las 12:30 el 60% también fue penetrado, con lo que se perdió toda esperanza de entrar long a los bonos.  Por lo general si los 60% no resisten, el movimiento vuelve a donde empezó o peor.

TLT cerró los primeros 30 minutos del día con un 59% de avance sobre el día anterior y cerró hoy con una pérdida de 0.08%.

Asimismo el SP500 inauguró hoy con una pérdida de 0.27% pero en el transcurso recuperó casi todo al cerrar con apenas un -0.07%. Su movimiento no permitió establecer un patrón.



Mañana tendremos nuevamente mercado y amplias posibilidades de especular con éxito.
Buena suerte a todos,

Notas y Bonos, 12 Noviembre 11:30

Chance de especular con las notas a 10 años o los bonos a 30 años
Con TLT como proxy





Vamos a ver si la línea de tendencia soporta el precio
30 minutos



30 minutos con candles






A las 11:29 ET
Contrato de las notas de 10 años del tesoro ofertado a: 126’14
Los bonos de 30 ofertado el contrato a: 141’11

Monday, October 27, 2014

Emini

December contract, Oct 27, 8:21 PM



Sunday, October 26, 2014

SPY, TLT Octubre 26, 2014

Desde mi anterior post el 16 Oct, cuando veía posibilidades de un trade en el SPY o en el emini, vemos como el Mercado representado por el SPY aquí, aumentó casi un 6% en 6 días. Se desarrolló un canal ascendente que llevó el precio hasta 196.43 al cierre del viernes con un nivel de resistencia por esa zona. Vamos a esperar si los 196.50 pueden ser sobrepasados.



La acción diaria nos muestra un mercado con un ángulo de ataque de 80 grados desde el cierre del 16 de Octubre, esa pendiente es insostenible a corto plazo pero recordando que “you can go broke being right if the market does not agree with you”, un mercado sobrevaluado puede mantenerse así por mucho tiempo antes de retraer.



Los bonos a largo plazo representados aquí por el TLT, tratando de salir de un canal descendente destructivo.



Mostrando dos divergencias significativas, los bonos pueden ser una especulación beneficiosa, del 22 al 26 de octubre el precio baja y el MACD se mantiene flat, la acción desde las 10 de la mañana al cierre vió el precio bajar y el MACD ascender.



Recuerden que mi timeframe es corto plazo, buena suerte a todos,

Thursday, October 16, 2014

SP500 TLT Octubre 16-2014

Los bonos del tesoro de 20 o mas, representados aquí con TLT pueden haber tomado dos días para hacer un blowoff. El 14 de Octubre TLT cerró a 121.57, el miércoles 15 fue un día difícil para este instrumento, alcanzó un high de 127.68 y en ese momento tenía un aumento de 5% lo que a todas luces era insostenible para un día sin desarrollos económicos importantes.

Cerró el miércoles a 122.53 para un aumento diario de 0.79% y con el cierre de hoy a 121.75 su formación de los últimos dos días da indicación de un mercado quemado al menos por ahora.



El SP500 con un día también difícil logró cerrar al alza mínimamente con un 0.01% de beneficios.

La última zona de congestión importante para el índice en los últimos meses, entre 1840 y 1880 sirvió para contener el desplome y los próximos días dirán si el mercado aguanta, si puede rebasar esa resistencia hacia arriba, o si los 1840 solo fueron un soporte momentáneo.



En los 30 minutos el SP500 pudo al fin vencer un canal destructivo, el nivel de 1880 también se muestra claro en los 30 minutos como la primera resistencia hacia arriba.



La acción de hoy vio al SP500 vencer el medio canal descendente, el upper channel también indica los 1880 como resistencia, puede haber posibilidades de un trade a corto plazo mañana de eminis o de opciones del SPY.



A esta hora 9:20 pm ET el SP emini tiene un ask de 1860, a las 4 de la tarde su precio ofertado era 1857.75, en Dollar Terms son US 112.50 de beneficio para un contrato, el contrato de bonos a largo plazo ofertado ahora a 143.17 y a las 4PM andaba por los 143.04 ask, en Dolares 406.25. Tanto los contratos del SP500 como los bonos negocian con beneficios desde las 4:00 PM, sin correlación inversa.

Shalom everyone,

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I am a civil engineer who likes charts, to me, speculating in the markets is both a hobby and a second profession and in my view the stock market is the most honest environment, since it is only your knowledge and preparation that matters. I live, and work in the construction industry, in the Dominican Republic. I read and answer all my mail so please feel free to write sternloinaz@gmail.com Thanks, Erick