Hi, these are just ideas not recommendations, sometimes I trade my ideas, sometimes I don’t.
Always remember, yours is the responsibility for your trades,
Good luck,
Erick



Monday, October 27, 2014

Emini

December contract, Oct 27, 8:21 PM



Sunday, October 26, 2014

SPY, TLT Octubre 26, 2014

Desde mi anterior post el 16 Oct, cuando veía posibilidades de un trade en el SPY o en el emini, vemos como el Mercado representado por el SPY aquí, aumentó casi un 6% en 6 días. Se desarrolló un canal ascendente que llevó el precio hasta 196.43 al cierre del viernes con un nivel de resistencia por esa zona. Vamos a esperar si los 196.50 pueden ser sobrepasados.



La acción diaria nos muestra un mercado con un ángulo de ataque de 80 grados desde el cierre del 16 de Octubre, esa pendiente es insostenible a corto plazo pero recordando que “you can go broke being right if the market does not agree with you”, un mercado sobrevaluado puede mantenerse así por mucho tiempo antes de retraer.



Los bonos a largo plazo representados aquí por el TLT, tratando de salir de un canal descendente destructivo.



Mostrando dos divergencias significativas, los bonos pueden ser una especulación beneficiosa, del 22 al 26 de octubre el precio baja y el MACD se mantiene flat, la acción desde las 10 de la mañana al cierre vió el precio bajar y el MACD ascender.



Recuerden que mi timeframe es corto plazo, buena suerte a todos,

Thursday, October 16, 2014

SP500 TLT Octubre 16-2014

Los bonos del tesoro de 20 o mas, representados aquí con TLT pueden haber tomado dos días para hacer un blowoff. El 14 de Octubre TLT cerró a 121.57, el miércoles 15 fue un día difícil para este instrumento, alcanzó un high de 127.68 y en ese momento tenía un aumento de 5% lo que a todas luces era insostenible para un día sin desarrollos económicos importantes.

Cerró el miércoles a 122.53 para un aumento diario de 0.79% y con el cierre de hoy a 121.75 su formación de los últimos dos días da indicación de un mercado quemado al menos por ahora.



El SP500 con un día también difícil logró cerrar al alza mínimamente con un 0.01% de beneficios.

La última zona de congestión importante para el índice en los últimos meses, entre 1840 y 1880 sirvió para contener el desplome y los próximos días dirán si el mercado aguanta, si puede rebasar esa resistencia hacia arriba, o si los 1840 solo fueron un soporte momentáneo.



En los 30 minutos el SP500 pudo al fin vencer un canal destructivo, el nivel de 1880 también se muestra claro en los 30 minutos como la primera resistencia hacia arriba.



La acción de hoy vio al SP500 vencer el medio canal descendente, el upper channel también indica los 1880 como resistencia, puede haber posibilidades de un trade a corto plazo mañana de eminis o de opciones del SPY.



A esta hora 9:20 pm ET el SP emini tiene un ask de 1860, a las 4 de la tarde su precio ofertado era 1857.75, en Dollar Terms son US 112.50 de beneficio para un contrato, el contrato de bonos a largo plazo ofertado ahora a 143.17 y a las 4PM andaba por los 143.04 ask, en Dolares 406.25. Tanto los contratos del SP500 como los bonos negocian con beneficios desde las 4:00 PM, sin correlación inversa.

Shalom everyone,

Tuesday, October 14, 2014

Standard & Poor's 500 Index, Octubre 14, 2014

Para mañana a las 8:30 tenemos los resultados del PPI o Producer Price Index correspondiente a Septiembre 2014.  El PPI mide el cambio en los precios domésticos de bienes y servicios desde la perspectiva del vendedor. El índice tiene cierta incidencia en el movimiento de los mercados financieros pues se considera un predecesor de inflación futura en los precios al consumidor y en los beneficios del vendedor, un aumento del PPI implica que los negocios deben cobrar mayor precio por sus ventas o disminuir el margen de beneficios, todo depende si el mercado es fuerte o débil. Si el PPI disminuye se considera favorable para el mercado de valores pues baja inflación mantiene intereses bajos y es favorable a los beneficios.


A las 8:30 también el informe de ventas al detalle de septiembre, midiendo las ventas a consumidores finales. El gasto de consumo es aproximadamente dos tercios del producto interno bruto y es importante en el crecimiento de la economía. Una lectura fuerte de este índice es favorable para el mercado de valores.


El mercado definitivamente necesita toda la ayuda posible, representado por el SP500, el stock market está en franca decadencia desde mediados de septiembre prácticamente non stop. Desde el 18 de septiembre cuando cerró a 200.88, hasta el 14 de Octubre con un cierre a 187.70, el mercado ha perdido casi un 7% en menos de un mes.
Los osciladores están llegando a los niveles mas bajos de los últimos 9 meses, será tiempo de iniciar un bottom picking?
El slope a niveles de desastre y el RSI por igual, es una corrección breve o el inicio de un desplome?
No hay divergencia actual como la Julio lo que extrañamente es un buen indicio de un bottom.




Si comparamos con periodos pasados como enero -  septiembre 2008, vemos también los osciladores a niveles mínimos y en ese momento se hubiese podido pensar en un bottom.



Luego supimos que no fue asi y que en Julio 2008 el fondo estaba lejos:



La diferencia posiblemente la economía entre ese periodo y el presente, aunque como el mercado es un leading indicador de la economía el futuro está por verse, sin embargo tenemos optimismo con el mercado a corto plazo básicamente porque no vemos altos niveles de volatilidad. Aunque la volatilidad del SP500 está en franco aumento desde agosto de este año, niveles por debajo del 2% son favorables, vamos a seguir este indicador con extrema dedicación y ver como se comporta en los próximos días.





Paz a todos,

Sunday, March 30, 2014

El Standard and Poor's 500 sin posición al cierre del Viernes

Al igual que muchos especuladores cortoplacistas, a nosotros tampoco nos gusta pasar el fin de semana con una posición abierta de futuros u opciones, algunos llevan esto hasta el punto de no pasar de un día a otro con posición. En nuestro caso nos sentimos cómodos con una posición ganadora al cerrar el día de los mercados dentro de la semana pero definitivamente, si el viernes nos encuentra posicionados cerramos el trade antes del cierre  de mercados.

Decenas de teorías y de setups de trade existen basadas en el cortoplacismo, por ejemplo:
Comprar el mercado en el último día del mes y vender al día siguiente, es decir el primer día del mes siguiente. Vamos a ver el comportamiento del S&P 500 con esta teoría en el año 2010.




Que les parece, con solo 24 días de trabajo en el 2010 se acumuló un 11.4% de beneficio, les dejo los otros años a ustedes.

Ahora miren esta un poco mas compleja:
Si la segunda mitad del último día del mes es negativa y la primera mitad del primer día del mes es negativa, comprar a las 11 de la mañana y vender al cierre del día. Esa le toca al lector comprobarla.


Marzo fue un mes poco provechoso para el S&P 500, básicamente no fuimos capaces de identificar ningún setup basado en la volatilidad y cerramos el mes sin trades.  Esperemos la próxima semana por la teoría del cierre de mes.





Shalom all,

Tuesday, January 7, 2014

S&P 500 January 7-14

The strong move of the first 30 minutes of trading was followed by a trendless market for the rest of the day.  There’s a slight chance of a quick 0.50% gain or 9 S&P points.



The first support should be at the trending line followed by the 21 period ma. If the market can best the congestion area at 1840 there’s a working probability for the 1847 target. Last support is at 1828, if broken down, the trade must be exited.


Shalom everyone,

Thursday, December 12, 2013

SP500 al 12/12/2013

El SP500 dio señal short ayer 11 de diciembre con un target mediocre de 0.81% a la baja inmediata. Estuve poco motivado a tomar ese short, aunque la volatilidad del precio va en aumento propiciando la baja, pues los frames anteriores ya alcanzaron su target a corto plazo. De cualquier manera el stop para la posición si se inició ayer era de 1811 para salida automática y target de 1767 justo dentro de la última área de resistencia significativa.





El movimiento por horas se sobreextendió y rompió su línea de tendencia justo al momento de encontrar un bloque de resistencia de cierta importancia, con la posibilidad de empezar a zigzaguear.



30 minutos sin soporte inmediato pero con señales de haber terminado. Los (ma)s en desarreglo.



En resumen, los timeframes desalineados lo que aumenta el riesgo del trade.

Shalom a todos,

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I am a civil engineer who likes charts, to me, speculating in the markets is both a hobby and a second profession and in my view the stock market is the most honest environment, since it is only your knowledge and preparation that matters. I live, and work in the construction industry, in the Dominican Republic. I read and answer all my mail so please feel free to write sternloinaz@gmail.com Thanks, Erick