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Sunday, July 25, 2010

Steel Dynamics, STLD

Steel Dynamics Reported Second Quarter 2010 Results On Monday July 19, 2010, 5:19 pm EDT, which were below the expectations. Also the company provided a cautious near term guidance.

In spite of the not so good results and guidance, next day STLD shares closed 1.93% higher, even though the stock opened the day 1.86% lower. The volume traded that day was the bigger in more than a month.

Now this looks like good news, when a company reports and its price goes up is a positive sign but we know that a stock price movement is more than 60% group and market related. Let’s take a look at the steel group that day.

Steel closed 4.91% higher on July 20. STLD 1.93% gain don’t look so hot, in fact the stock lagged the group, also the market closed the day with a 1.14% gain.

However there’s still hope for Steel Dynamics

If the strength of the market and steel keeps on, we certainly will see up movement on STLD.

It is said that things come in threes in the stock market; STLD broke over its third downtrend line on Friday, signaling the possible beginning of an uptrend.

STLD is trading above the 10,20 and 50 days moving average, also the ma(20) looks ready to cross over the ma(50), a move that will align the stock and the averages in an uptrend.

Professionals buy strength and sell weakness, next week a couple of steel companies are set to report earnings, if the results are good, the group up movement will carry STLD.

Do you want to speculate?

Buy STLD if the stock closes over the upper 4 week channel, 15.10 looks like a good limit, allow a limit 5% down movement two or three days after the trade, then if the stock moves up set your sell stop below the ma(20).

Saturday, July 24, 2010

El Ciclo Presidencial

El Ciclo Presidencial

Es una teoría sobre el comportamiento del mercado de valores Estadounidense que establece que el mercado se mueve según el año en que estamos con relación a la última elección presidencial.

Según la teoría desarrollada por Yale Hirsch, el año siguiente a las elecciones es malo para las bolsas de valores, luego a mediados del segundo año después de las elecciones, los mercados empiezan a recuperarse y el tercer año es el mejor del ciclo, el cuarto que es el año de elecciones de nuevo, es mediocre, débil en la primera mitad y un poco fuerte en la segunda. Al concluir las elecciones presidenciales, el ciclo empieza de nuevo.

Esta teoría fue muy confiable hasta mediados de los 1900, sin embargo en los tiempos modernos varios presidentes han tenido fuertes mercados de valores en su primer año.
En el primer año del presidente George H.W. Busch el mercado de valores subió un 25%, los dos períodos presidenciales del presidente Clinton tuvieron primeros años de mercados a la alza sobre el 19%. El 2009 fue el primer año luego de las elecciones del presidente Obama y los mercados de valores subieron sobre el 25%.

Aunque el ciclo presidencial es una teoría mas sobre el comportamiento de las bolsas de valores, sus fundamentos no dejan de ser reales, pues al instalarse un nuevo presidente debe tratar inmediatamente con los aspectos negativos y tomar las medidas mas duras, luego a partir de mediados de su presidencia y quizás pensando en una reelección, sus medidas económicas deben tender a una estimulación y crecimiento.

Estamos ahora en Julio de 2010 a mediados del segundo año del ciclo presidencial y si la teoría de Hirsch prueba cierta, tendremos un resto de 2010 y un 2011 con mercados a la alza.


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