El Dow cruzó y cerró por debajo de un importante Stop And Reversal (SAR) nivel semanal basado en los rangos de precios. Yo entiendo el análisis técnico como un ejercicio de probabilidad y en base a diferentes técnicas e indicadores establecidos trato de determinar la dirección del mercado para el próximo ciclo intermedio. Dicho esto veamos los indicadores:
Los Bullish Percent del Dow Jones, están en situación correctiva, luego de colocarse en un sobrecomprado 96% han empezado a bajar, este indicador es definitivamente “lagging” por lo que no es indicado para comprar-vender pero si para darnos un sentimiento del mercado. La anterior corrección de los Bullish Percents inició en Noviembre 17 del 2011 y llevó al Dow a bajar 539 puntos en 5 días antes de recuperarse.
Los puntos y figuras del Dow dieron hoy una señal reversa, un high del Dow hasta 13300 a partir de mañana invalida la formación Bear (un 2.87% sobre el cierre de hoy).
El MACD semanal denota cansancio, presagia al menos una baja ligera y aumento de la volatilidad. Por primera vez en varios meses el Dow cruza por debajo del canal de las 3 semanas.
Basándome en el principio de Elliot en un post anterior vimos la posibilidad de que el Dow se encontrara en una “expanded flat formation”, definitivamente el precio está todavía en un rango que da pie a esa posibilidad,
Un cruce por debajo de 12730 apoyaría la idea del flat, un soporte en esos niveles con un subsiguiente impulso hacia arriba llevaría al Dow cerca de los 15,000, posible pero quimérico.
Finalmente aquí está el setup
Al cerrar hoy por debajo del SAR long, el Dow revertió la tendencia ascendente, tenemos al menos dos niveles que el Dow puede alcanzar hacia abajo, pero recordando que los 12730 deben ser cruzados para que este setup funcione.
Importante, un cierre sobre 13217 esta semana anula estos setup, el riesgo es de 2.23% con el cierre de hoy.
1.- un descenso hasta 12500 dando un beneficio de 3.30% con el cierre de hoy.
2- un descenso hasta 12020 con un beneficio de 7% desde hoy.
Como hacer alguito de dinero con la posible bajada del Dow:
Tres ETFs se negocian inversos al Dow, el DOG con un volumen diario sobre las 400,000 acciones ofrece buena liquidez, su relación con el Dow es de 1:1 es decir sube lo mismo que el Dow baja en términos porcentuales diarios. El DXD apalancado con opciones ofrece un 200% hacia arriba con relación a la bajada del Dow y el SDOW promete una relación 3:1 con relación al Dow, ambos el DXD y el SDOW negocian sobre las 600,000 acciones al día ofreciendo una adecuada liquidez.
Good Luck,
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