Hi, these are just ideas not recommendations, sometimes I trade my ideas, sometimes I don’t.
Always remember, yours is the responsibility for your trades,
Good luck,
Erick



Monday, February 27, 2012

Wilshire 5000 wave count

With the Wilshire 5000 I have also two long term possible wave counts:


A cycle orthodox top at 14991.68 on early 2000 with the corresponding A-B-C correction like this
V-A: 14991.68 to 7273.4: 7718.28
A-B: 7273.4 to 15938.99: 8665.59
B-C: 15938.99 to 6772.29: 9166.7
In points, the relations are B/A=1.12, C/A=1.19, if this count is correct and we are in a new long term bull market with the generational bottom at 6772.29, then any price above 14991.68 should confirm the count.
My second possible count has the cycle top at 15938.99 in the last quarter of 2007, with the A corrective wave at 6772.29 and the B ending at 14562.01. With that count we are now in wave 2 of C of a downward corrective wave.
The waves are these:
V-A: 15938.99 to 6772.29: 9166.7
A-B: 6772.29 to 14562.01:7789.72
a of B: 6772.29 to 12847.91: 6075.62
b of B: 12847.91 to 10596.2: 2251.71
c of B:14562.01 to 10596.20: 3965.81
1 of C: 14562.01 to 11208.42: 3353.59
2 of C still running: 11208.42 to 14446.14: 3237.72
The relationships are:
B/A: 0.85, slightly above the 0.79 guideline for b waves but still possible, no parallel lines connecting the end of a and c and the end of b and a start here.
b/a: 0.37, c/a: 0.65,
2/1: 0.965
I prefer this count since is less optimistic, If we are in 2 of C then this 2 is definitive a flat or expanded flat. Let’s see the daily chart for the Wilshire.


The counts are:
Wave 1: 14562.01 to 11208.42: 3353.59
Wave 2: 11208.42 to 14472.15 and running: 3263.72
2/1: 0.97, giving truth to the supposed flat or expanded
Targets for 2:
11208.42+3353.39: 14562.01 for a perfect flat
11208.42 + 1.236 x 3353.39 =15353.21
11208.42 + 1.382 x 3353.39= 15842.81
All targets are below the purported end of cycle at 15938.99
Inside 2 the waves are:
a: 13605.26 to 11208.42: 2396.84
b:11208.42 to 12158.90: 950.48
b/a: 0.397
c should be:
equal a: 13605 (passed)
1.618 a: 15086.50
Inside c:
1: 12158.90 to 13324.06: 1165.16
2: 13324.06 to 12618.11: 705.95; 2/1=0.61
3 should b:
1.618 of 1: 14503
So the targets are like this;
3 of c of 2: 14503
5 of c of 2: at: 15086.50, 15353.21 or at 15842.81
Possible wave 4 are at:
15086 less wave 1: 13921
15353 less wave 1: 14188

And remember your Welles Wilder, when the ADX if above both DI lines and start going down is a good time to take some profits

Sunday, February 26, 2012

Análisis del Dow Jones al 25 febrero 2012

Elliot Principle:

Si aceptamos que el fin del ciclo fue en el año 2000 con el tope ortodoxo a 11722.90 entonces tenemos una corrección A-B-C con forma quizás de flat expandida que duró hasta el 2009. La forma de una flat es 3-3-5 lo que apoya un poco esta hipótesis pues la ola C desde finales de 2007 a principios de 2009 definitivamente luce que es un 5. La relación de tamaño para esta supuesta consolidación en tres olas es: A de 11722.90 a 7528.4, 4194.5 puntos o 35.8%; B de 7528.4 a 14093.08, 6564.68 puntos o 87.2%. La relación B/A es 1.57 en puntos, 2.44 en porciento. La ola C baja hasta 6626.94 para 7466.14 puntos o 53%. La relación C/A es 1.78 o 1.51 en porcientos.
Si en 2009 se produjo un fondo “generacional”, estamos en los inicios de un nuevo Bull market que llevará los mercados hacia nuevos precios altos.
El conteo comúnmente aceptado hasta hace poco señalaba a la formación de una ola A de un gran A-B-C correctivo desde la primera semana de Octubre 2007 hasta fines de febrero 2009 que iba de 14093.08 hasta 6626.94 en un lapso de 17 meses. De ser cierto ese conteo, el fin del ciclo se produjo en 2007 a 14093.08 y ahora nos encontramos en la ola B de este A-B-C que seria un 3-3-5 ó 5-3-5.
El conteo es una ola A desde 14093.08 a 6626.94 para 7466.14 puntos ó 53%, la ola B cerró ayer a 12982.95 para 6356 puntos ó 96%. La relación B/A es de 0.85 en puntos y como sobrepasó el umbral del 79% debemos esperar al menos el siguientes target:
B/A=0.90 mínimo para una flat,  B= 6719.53 hasta 13346.
Ahora no estamos interesados realmente en los niveles que tendrán los mercados en dos o tres años pues no estamos preparados para invertir capital con tan largo lapso de tiempo, solo George Soros puede hacer eso, por lo que nos estamos concentrando en la ola B o 1 que inició a 6626 en los inicios del 2009.
Si es una ola B inconclusa estamos entonces en c de B, esta c inició a 10817.65, y el conteo en puntos sería así:
a de c desde 9686.48 hasta 12810.54 para 3124.06 puntos
b de c desde 12810.54 hasta 10817.65 resultando en 1992.89, la relación b/a es de 63.8% dentro de lo aceptable para una ola b.
En este caso la ola c tendría un mínimo de 0.618 a ó 1930.67 con un target para el Dow de 10817.65+1930.67= 12748.32. Ese target fue sobrepasado por lo que el siguiente target es c=a ó 3124.06 puntos situando el Dow a 10817.65+ 3124.06 = 13941.
13941 sería el tope de la B dando paso a un ola C hacia abajo.
La siguiente probabilidad es que 12810.54 fue el fin de una nueva ola 1 en los inicios de un nuevo bull market generacional, esta ola 1 fue de 6626.94 a 12810.54 es decir 6183.6 puntos y el movimiento desde 12810.54 hasta 10817.65 puede ser una ola 2 o un ola a de un a-b-c de 2. El movimiento desde 12810.54 a 10817.65 es de 1992.89 puntos ó un 32% de la supuesta 1 lo cual no cumple para la guía que indica que las olas 2 usualmente retraen desde 66 a 81% de 1.
Teniendo en cuenta la poca retracción en puntos desde 12810.54 a 10817.65 se da pie a la teoría de que aun estamos en una ola 2 la cual debe entonces tomar forma de flat expandida ya que el mercado se encuentra sobre los 12810.54 actualmente.
Podemos determinar diferentes targets para la ola b de una flat expandida, puede ser:
90% de a= 0.90 x 1992.89 = 1793.6  b= 10817.65+ 1793.6=12611.25 (sobrepasado)
105% de a  b= 12910 (sobrepasado)
123.6% de a  b= 13280.86
138.2% de a  b= 13571.82
Tomando en cuenta los diferentes targets anteriores tenemos un tope mínimo de 13280 y un máximo de 13900 con carácter inmediato para el Dow Jones, en caso de que el mercado continúe en alza en las próximas semanas.

Volatilidad:



Basados en el rango promedio verdadero de los pasados diez días y la volatilidad de los precios es posible obtener señales mecánicas para comprar y vender que resultan en beneficios siempre y cuando la volatilidad del mercado esté en un rango aceptable.
Del 14 de Junio de 2010 al 2 de Agosto de 2011 la volatilidad del Dow bajó de 265 y no subió del nivel de 215, en ese tiempo las señales de compra promediaron un beneficio de 5% y las señales de short promediaron un beneficio de 9%. Actualmente con la volatilidad baja del mercado, un seguimiento diario a la volatilidad promedio de 10 días del Dow está resultando en beneficios promedio con cada compra o venta.
Cuando la volatilidad está por debajo de 215 es recomendable negociar long o short de acuerdo a la señal, si la volatilidad sube de 215 y pasa de los 265, al volver a cruzar ese nivel hacia abajo se puede intervenir de nuevo, cuando la volatilidad está en ascenso sobre los 215-225 lo mas recomendable es mantenerse fuera y si hay necesidad de especular entonces negociar solo volatilidad del mercado.
Aquí están las señales de compra-venta desde Diciembre 29 de 2011.


Y el instrumento para especular con volatilidad:


Sorry for this one being in Spanish, I’ll translate it for tomorrow post.

US Dollar at the close

Here is The USD via The PowerShares DB US Dollar Bullish Fund (Symbol: UUP).
UUP is based on the Deutsche Bank Long US Dollar Index (USDX®) Futures Index™ (DB Long USD Futures Index), The Index, which is managed by DB Commodity Services LLC, is a rules-based index composed solely of long USDX® futures contracts. The USDX® futures contract is designed to replicate the performance of being long the US Dollar against the following currencies: Euro, Japanese Yen, British Pound, Canadian Dollar, Swedish Krona and Swiss Franc.

Short on a daily basis with the stop at 22.06 near the 50% retracement of the 22.30 – 21.79 move.


Short on a weekly basis with the stop up 3.4% of the close.

Friday, February 24, 2012

Thursday, February 23, 2012

Dax, Oil and Basic Materials

I have the DAX in short territory for daily trades, it needs to close tomorrow above 6865 (up 0.80% +) to reverse the shorts.



Basic Materials with the move from 297.19 to 283.20 reverse the uptrend; that move retraced 81% to 294.56, that’s the level for keeping shorts. If it Closes tomorrow below 287.77 I’ll be adding shorts.


Oil keeps strong, price below 640.99 at Friday’s close is selling the longs.

Wednesday, February 22, 2012

Dax 8:30 am

At 8:30 am the DAX is above its daily stop. It crossed briefly below, the stop is for closing price, three hours left.

Monday, February 20, 2012

Dax keeps strong


30 minutes into the channel, stop for tomorrow is at 6841.69 right above the most recent resistance.

Sunday, February 19, 2012

Dow Jones - Basic Materials

Some Ellioticians have called the 2009 low a generational bottom and open the possibility that the Dow is in an expanded flat formation.

Wave B could be 1.236 or 1.382 of A in an expanded flat, with a target for B at 13292 or 13590. B should stop near 13600 for this being true.



Of the Dow groups, Basic materials looks the weakest with the likelihood of B wave already ended. My stop for this week is at 283.16, any daily close below this level is a strong signal of a change of trend.


30 minutes Basic materials already in a downtrend

Wednesday, February 15, 2012

Market update

The Dow Jones Industrial closed below an important trend line today, it needs a 0.14% - below today last price to give the first short signal since December 20, tomorrow at the close.

The Dax continues relentlessly up, a 1.07% drop is needed tomorrow for a short signal.


The Russell has been giving mixed signals for the last couple of days, today again it closed on short, a 1.25% + gain at tomorrow’s close will reverse the short.



Basic materials, the smallest weight group in the Dow is in daily short mode since February 10.



Financials hold about 10% weight in the Dow, it barely closed below the 271.11 support today. 1.33% or above up close tomorrow is a long signal again.

Sunday, February 12, 2012

Next week mechanical signals

This is a 10 day volatility chart for the Dow jones Industrials, not to be confused in any way with the VIX, it is based in the price ranges. My experience is that a low volatility reading is good to trade in either direction, most of the times I’m going to make some money with a low volatility reading but only and this is a big but, if I’m right in the market direction. After the volatility starts going up, the portion of my trading capital invested in daily trades go out of the market.


The Elliot principle definitively is the best tool for timing and market direction but I don’t obsess. That being said, I’m waiting for a reversal or big pause but only after my mechanicals signals coincide.

The Russell 2000 hit a sell signal last Friday closing below the 820.65 level, that means all my long Russell’s are going at the open next Monday, the continuous method would call for shorting the Russell but this time I’m vacillating if shorting the Russell on Monday or wait for all the indexes to coincide. A Russell close on Monday above 823.59 is a long signal again.


Technology is the largest group in the Dow with over 20% of weight; traders always say that no market movement is real if it doesn’t include technology. Every trend line is steeper than the previous one meaning a breaking of it is not necessarily a short signal only a change in the pace of trend. Anyway with a close on Monday below 740 all my techs long are gone on Tuesday open.

The DAX is 4.74% above the weekly time-span short level for next week.

And if 10 day’s momentum precedes price, here are the Dow levels you should watch next week

Wednesday, February 1, 2012

Update

A close below 12623.98 is a bear warning. (- 0.73%)
Below 12582.38 is a strong bear warning (-1.05%)


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I am a civil engineer who likes charts, to me, speculating in the markets is both a hobby and a second profession and in my view the stock market is the most honest environment, since it is only your knowledge and preparation that matters. I live, and work in the construction industry, in the Dominican Republic. I read and answer all my mail so please feel free to write sternloinaz@gmail.com Thanks, Erick